วิเคราะห์คำ-จับเทรนด์ธุรกิจ จากรายงาน MD&A บริษัท SET50

EIC ใช้วิธีการประมวลผลภาษาด้วยโปรแกรมคอมพิวเตอร์ในการวิเคราะห์ “รายงานคำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ” (Management Discussion and Analysis: MD&A) ของบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ในไทยซึ่งเป็นรายงานหลักที่ธุรกิจใช้ในการสื่อสารกับผู้ถือหุ้นหรือผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่าง ๆ เป็นประจำทุกไตรมาสโดยจากการวิเคราะห์รายงาน MD&A ของบริษัท SET50 ในช่วงตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2015 จนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2021 พบ 6 ข้อค้นพบที่น่าสนใจ ดังนี้

1. รายงาน MD&A มีลักษณะการเขียนที่ยาวขึ้นมาโดยตลอด โดยเฉลี่ยรายงานยาวขึ้น 35%

2. เมื่อนำเนื้อหาในรายงาน MD&A มาวิเคราะห์ความรู้สึก (sentiment analysis) พบว่า ความรู้สึกเชิงบวก-ลบจะมีความสัมพันธ์สอดคล้องกับกำไรของบริษัท

3. Sentiment ของบริษัท SET50 ในช่วง COVID-19 ต่ำสุดในรอบ 6 ปี และทุกอุตสาหกรรมมี sentiment เชิงลบพร้อมกันเป็นครั้งแรก

4. บริษัทมักมองโลกในแง่ดีกับอนาคตเสมอ แต่มุมมองต่ออนาคตไม่ได้บ่งชี้ผลประกอบการในอนาคตได้ดีนัก

5. ช่วงก่อน COVID-19 บริษัท SET50 พูดถึงประเด็นของพัฒนาการและโอกาสธุรกิจด้านต่างประเทศมากขึ้นมาโดยตลอด แต่เทรนด์ดังกล่าวได้เปลี่ยนไปหลังเกิดวิกฤติ COVID-19

6. เทรนด์ “Digital Transformation” ปรากฏเด่นชัดในบริษัท SET50 โดยมีการพูดถึงในรายงาน MD&A เพิ่มขึ้นเท่าตัว

ในภาพรวม ผลการวิเคราะห์ข้อมูลและ sentiment ของรายงาน MD&A บริษัท SET50 สามารถสะท้อนมุมมองของบริษัทได้ดี สอดคล้องไปกับผลประกอบการและดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ อีกทั้ง ยังสามารถแสดงให้เห็นถึงรายละเอียดของข้อมูลเชิงคุณภาพอย่างความรู้สึก ความสนใจ หรือมุมมองต่ออนาคตของบริษัทได้ โดยในช่วงของวิกฤติ COVID-19 ข้อมูลดังกล่าวได้แสดงให้เห็นถึงจุดต่ำสุดของ sentiment ของหลาย ๆ อุตสาหกรรมและการฟื้นตัวของ sentiment ที่แตกต่างกัน รวมไปถึงเทรนด์ Digital Transformation ที่ยังคงเติบโต